¿Pagas comisión sobre tu sueldo en la AFP? La SBS abrirá nuevo plazo para cambiar al cobro sobre tu fondo

Los afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP) que actualmente pagan una comisión sobre su remuneración, también conocida como comisión por flujo, podrán decidir si continúan bajo ese esquema o migran a la comisión sobre el saldo de su fondo de pensiones, de acuerdo con un proyecto de reglamento publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).La propuesta se da en el marco de la Ley 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, y establece los plazos, procedimientos y obligaciones que deberán cumplir las Empresas Administradoras de Fondos (EAF) para garantizar que los afiliados tomen una decisión informada.

La SBS explica que, si un afiliado decide migrar, la comisión sobre el saldo solo se aplicará a los nuevos aportes que realice desde que entre en vigencia el cambio. Es decir, el dinero acumulado antes de la migración no será afectado por este nuevo cobro y permanecerá como saldo inafecto. La comisión únicamente recaerá sobre los aportes futuros y la rentabilidad que estos generen.¿Cuándo se podrá cambiar de tipo de comisión AFP?Según el proyecto normativo, el periodo para solicitar la migración de la comisión por remuneración (flujo) a la comisión por saldo comenzará el 1 de octubre de 2026 y finalizará el 31 de marzo de 2027.Si el afiliado no comunica su decisión durante ese plazo, permanecerá en el esquema de comisión sobre la remuneración.

En cambio, quienes opten por migrar pasarán al nuevo esquema desde los aportes que se devenguen a partir de junio de 2027. El cambio no será inmediato. El proyecto contempla un periodo transitorio de cuatro año, entre junio de 2027 y mayo 2031, durante el cual coexistirán ambos esquemas mediante una comisión mixta.

Durante ese periodo, el componente de la comisión sobre la remuneración disminuirá progresivamente hasta desaparecer en junio de 2031, cuando solo se cobrará la comisión sobre el saldo correspondiente a los nuevos aportes. * Junio 2027 a mayo 2028: 80% de la comisión base sobre la remuneración.* Junio 2028 a mayo 2029: 60%.* Junio 2029 a mayo 2030: 40%.* Junio 2030 a mayo 2031: 20%.* Desde junio de 2031: la comisión sobre la remuneración se elimina y queda únicamente la comisión sobre el saldo. ¿Cuál es la diferencia entre las comisiones que cobran las AFP?En el Sistema Privado de Pensiones (SPP) existen actualmente dos esquemas de comisiones que cobran las AFP.

La comisión por flujo se calcula como un porcentaje de la remuneración mensual del trabajador, mientras que la comisión sobre saldo se cobra como un porcentaje anual sobre el fondo acumulado en la Cuenta Individual de Capitalización (CIC).Hasta 2013, todos los afiliados pagaban la comisión por flujo. Ese año se creó el esquema de comisión sobre saldo al que ingresaron directamente los nuevos afiliados, mientras que quienes ya aportaban a una AFP pudieron elegir entre mantenerse en la comisión por remuneración o migrar. Es precisamente este último grupo el que ahora tendrá una nueva oportunidad para cambiar de esquema.Actualmente, el porcentaje de las comisiones varían según cada AFP.

Por ejemplo, las comisiones sobre la remuneración oscilan entre 1,47% y 1,69%, mientras que las comisiones sobre el saldo fluctúan entre 0,68% y 1,25% anual.Como parte del proceso, las AFP deberán implementar una campaña de información desde el 1 de setiembre de 2026, con comunicaciones masivas e individuales para explicar las diferencias entre ambos esquemas, los plazos para elegir y las consecuencias de no hacerlo. Además, cualquier afiliado podrá solicitar una comparación personalizada que muestre cuánto pagó bajo la comisión sobre la remuneración y cuánto habría pagado si hubiera estado en la comisión sobre el saldo entre junio de 2013 y mayo de 2026.

La administradora tendrá un plazo máximo de tres días hábiles para entregar esa información. El proyecto de la SBS permanecerá en consulta pública hasta el 10 de agosto de 2026, plazo durante el cual ciudadanos, empresas y demás interesados podrán presentar comentarios antes de que se apruebe la versión definitiva del reglamento.